Yatırım Fonunu Nasıl Seçeriz?
Hangi yatırım fonunu ve ve hangi kurumun yönettiği yatırım fonunu seçeceğimize karar verirken dikkat etmemiz gereken bazı önemli unsurlar vardır. Bunlar;
- İçinde bulunduğumuz ekonomik döngüde hangi yatırım araçlarının öne çıkabileceğini analiz etmeliyiz.
- Risk anlayışımıza göre, birikimimizi öne çıkabilecek yatırım araçlarından hangilerine ortalama hangi oranlarda dağıtmak istediğimize karar vermeliyiz.
- Karar verdiğimiz bu dağılıma göre hisse senedi oranı yüksekse A Tipi fonları; düşükse B Tipi fonları seçmeliyiz.
- Fon tipine karar verdikten sonra, belirlediğimiz oransal dağılıma yakın yatırım stratejisi olan alt fon türüne karar vermeliyiz. Yatırım stratejisi; her fonun hangi yatırım aracından maksimum ve minimum oranlarda bulundurabileceğini gösterir.
- Seçtiğimiz fon tipinin alt türüne de karar verdikten sonra hangi kurumun fonunu seçeceğimize karar vermeliyiz. Bunun için bakmamız gereken noktalar;
o Her kurumun ilgili fonunun geçmiş yıllardaki performansını incelemeliyiz. Ekonominin ve piyasaların iyi gittiği yıllarda nasıl performans gösterdiğine, kötü gittiği yıllarda nasıl performans gösterdiğine bakmalıyız. Böylece şuan ekonominin ve piyasaların içinde bulunduğu şartlara göre hangi kurumun fonunun öne çıkabileceğini tahmin edebiliriz. Burada dikkat etmemiz gereken nokta benzer fonları karşılaştırdığımızdan emin olmamızdır.
o İlgili fonların performanslarına baktıktan sonra, fon yönetim ücretlerine ve giriş-çıkış komisyonlarına bakmalıyız. Benzer performans gösteren fonlardan düşük yönetim ücretleri ve komisyonları olan fonu seçebiliriz. Burada bir konuya da açıklık getirmek gerekiyor. Yıllık fon yönetim ücreti günlük olarak fon fiyatlarına yansıtılmaktadır. Gün sonunda görülen getiri fon yönetim ücretini de içermektedir. Bazen yatırımcıların çoğunun burada kafası karışmaktadır. Örneğin yıllık yönetim ücreti %3 olan bir fon bulunduran yatırımcının yılsonunda elde ettiği getiri bu yönetim ücretini zaten içermektedir. Fondan çıkarken bu ücreti ödeme gibi bir durum sözkonusu değildir. Elde edilen getiriden sadece vergi ve varsa çıkış komisyonu düşülür.
- Hangi kurumun fonunu almaya karar verdikten sonra artık o fona orta ve uzun vadeli yatırım yapabiliriz. Ekonomik döngüde ilerleyen dönemlerde değişimler olduğunda risk anlayışımız sınırları içinde öne çıkacak yatırım araçlarına göre farklı bir fona geçiş yaparak elde ettiğimiz getiriyi korumaya ya da artırmaya çalışabiliriz.
Fonu alırken veya satarken ihbar süresine dikkat etmeliyiz. Örneğin paraya ihtiyacımız oldu ve elimizdeki fonu satmak istiyoruz. Bu durumda fon satışından gelen paranın ne zaman hesabımıza geçeceğine dikkat etmeliyiz. Likit fonlar ve kısa vadeli tahvil-bono fonları dışındaki fonlarda ileri valör uygulaması vardır ve genelde 1 veya 2 gün öncesinden fon satış emrini vermemiz gerekir.
